Fundamental Review of Trading Book: New Rules for Market Risk

La Global Association of Risk Professionals (GARP) celebró en el Instituto de Estudios Bursátiles (IEB) la jornada Fundamental Review of Trading Book: New Rules for Market Risk dentro del Madrid Chapter, como parte de su comunidad mundial de 58 chapters en 34 países.La historia económica reciente ha demostrado que, en general, las entidades financieras no han tenido suficiente capital para absorber pérdidas por Riesgos de Mercado. En 2012, los reguladores, preocupados por esto, comienzan a trabajar en la reforma para el cálculo de capital por riesgos de mercado en las carteras de trading. Así nace Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). Tras varios documentos consultivos y análisis de impacto, llegamos al documento definitivo publicado por BIS en enero de 2016. A grandes rasgos, FRTB supone dos métodos para el consumo de capital por riesgos de mercado: método estándar basado en sensibilidades (SBA) y método avanzado (IMA), donde conceptos como expected shortfall, factores de riesgo no modelables o PL atributtion son claves. FRTB supone una revolución para la medición de riesgos y un gran reto para la industria.