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Marzo 25

Julio 25

2/3 días/semana 19-22h

112h

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Inmersión en Capital Riesgo

Durante los últimos años, España se ha consolidado como uno de los principales mercados a nivel internacional en cuanto a número de operaciones de fusiones y adquisiciones, en general, y de capital riesgo en particular.

Este Programa de Especialización aborda una completa visión del sector del capital riesgo y su operativa así como de los procesos de compraventa de empresas y su financiación, proporcionando a los alumnos la base teórica y las herramientas necesarias para poder desenvolverse en estos complejos procesos.

El claustro de profesores está integrado por reputados profesionales que destacan en sus distintas disciplinas, y que ofrecerán un enfoque de las materias desde el punto de vista de la práctica profesional basada en su experiencia de mercado complementada con casos prácticos de actualidad.

Este programa de M&A y Private Equity está recomendado para los siguientes perfiles:

Directores Generales | Directores Financieros | Analistas de Banca Comercial, Corporativa y de Empresas | Área de Corporate Finance | Área de Project Finance | Auditores Internos y Consultores Financieros | Aquellos interesados en profundizar en el área de M&A y Private Equity.

El Programa

Este Programa te proporcionará una completa visión del sector del capital riesgo y su operativa, así como de los procesos de compraventa de empresas y su financiación, proporcionándote la base teórica y las herramientas necesarias para poder desenvolverte en estos complejos procesos.

Conocerás las herramientas financieras base, como técnicas de análisis contable y financiero, modelización financiera y métodos de valoración de empresas.

Posteriormente, se analizará la compraventa de empresas, desde el punto de vista del profesional de M&A, profundizando en todos los aspectos del proceso de una operación.

El Programa cubre también la financiación de operaciones y el sector del capital riesgo, con una visión integral.

  • 1. Dotar a los alumnos de las herramientas financieras necesarias para obtener el máximo rendimiento en cada módulo.
  • 2. Se proporcionará la visión de la compraventa de empresas desde el punto de vista de la intermediación del profesional de M&A
  • 3. Se analizan aspectos relevantes como el acuerdo de accionistas, contrato de compraventa, responsabilidades y garantías del vendedor
  • 4. Se introduce la Financiación de Adquisiciones y Análisis de Riesgos para entender el componente del apalancamiento en una operación
  • 5. Se aborda el mundo del Capital Riesgo desde su dimensión legal, empresarial y práctica
  • 6. Analizar un modelo de fusiones y adquisiciones (M&A)
  • 7. Se tratarán las operaciones corporativas en los Mercados de Capitales a través de las Salidas a Bolsa y OPAS
  • 8. Se impartirá un módulo dedicado a estrategias de Negociación en el que se enseñará como estructurar un proceso de negociación
MÓDULO 1. MODELIZACIÓN FINANCIERA Y VALORACIÓN DE EMPRESAS
  • 1.1. Análisis Contable y Financiero
  • 1.2. Modelización FInanciera
  • 1.3. Banca de Inversión
  • 1.4. Valoración de Empresas
    • Clasificación de los métodos de valoración
    • Valor y Precio
    • Valor Patrimonial, Patrimonial Ajustado y Valor Liquidativo
    • Valor de Empresa
    • Cash Flows, Descuento de Flujos, Coste Medio Ponderado del Capital (WACC)
    • Valore Residual, Estructura Óptima del Capital
    • Construcción del Modelo Financiero de Valoración
    • Casos Prácticos
  • 1.5. Due Diligence Financiera
    • Concepto y Análisis
    • Casos Prácticos
  • 1.6. Due Diligence
    • Concepto y Tipos
    • Proceso
    • Impacto en el régimen de responsabilidad, Reps y Warranties
    • Límites
    • Futuro de la Due Diligence
MÓDULO 2. FINANCIACIÓN DE LAS OPERACIONES
  • 2.1. Financiación de una adquisición
    • Identificación y descripción
    • Estructura: Prestamo puente, Aval ante la CNMV, etc
    • Análisis del Instrumento principal para la financiación bancaria: El préstamo sindicado
    • Introducción de los principales elementos
    • Principales objetivos de la financiacion
    • Caso práctico
  • 2.2. Restructuración de Deuda
    • Conceptos básicos
    • Acuerdos StandStill
    • Steering Commitee
    • Asesores
    • Estructuras Habituales
    • Homologación de Deuda
    • Concurso de Acreedores
    • Casos Ilustrativos
MÓDULO 3. PRIVATE EQUITY Y CAPITAL RIESGO
  • 3.1. Private Equity
    • Conceptos Findamentales
    • Investment Rationales, el proceso y claves del éxito en una transacción
    • Análisis y Valoración de inversiones
    • Análisis en profundidad por tipología de transacción
    • La negociación y el contrato de SPA en un proceso de compraventa
    • Capital Riesgo desde la perspectiva de la empresa y emprendedores y alternativas de financiación
  • 3.2. Gestión y Desinversión en Capital Riesgo
    • Private Equity
    • Gestión en Private Equity
    • Desinversión en Private Equity
  • 3.3. Distressed M&A
    • Presentación
    • Introducción al Distressed M&A
    • Explicación del Modelo de los fondos de Special Situations
    • Caso Práctico
MÓDULO 4. OPAS, OPV, OPS, SALIDAS A BOLSA
  • 1. OPAS
  • 2. OPV-OPS-Salidas a Bolsa
  • 3. MABrales
  • 4. Políticas de Alto Nivel
  • 5. Políticas específicas

Una vez superes todas los requisitos y pruebas del programa, obtendrás el título de Especialista en M&A y Private Equity por el IEB.

Aquellos alumnos que no completen las pruebas recibirán un certificado de aprovechamiento.

Medios e Instalaciones

Aulas de informática
IEB pone a disposición de sus alumnos una sala de informática con 48 puestos para uso individual cuando se precise, dentro o fuera del horario de clase, con acceso gratuito e ilimitado a Internet. Si un alumno necesita mejorar sus habilidades informáticas, puede recibir la formación complementaria precisa.

Biblioteca/Acceso a Base de datos
El fondo bibliográfico de IEB está considerado como uno de los más completos de España en las áreas de productos derivados, análisis técnico y cuantitativo, gestión de carteras, control de riesgos, mercados de renta variable y fija, Corporate Finance, mercados emergentes e internet. Los alumnos de IEB cuentan además con acceso a una Base de Datos informatizada con toda la legislación y jurisprudencia actualizada.

Campus Virtual
El Campus Virtual de IEB es una plataforma online que informa, complementa y facilita las actividades docentes. A través del Campus Virtual el alumno accede a calendarios, documentación, vídeos y sistemas de comunicación (del IEB con sus alumnos, de profesores con alumnos y de alumnos entre sí.) También ofrece la posibilidad de entregar y evaluar exámenes y cualquier caso práctico y de desarrollo que se realicen a lo largo del programa.

El importe de la matrícula es de 3.950€.

La matrícula incluye toda la documentación oficial, bibliografía y acceso a las instalaciones y servicios del IEB.

  • IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de financiación.
  • IEB cuenta también con un programa de becas y ayudas al estudio. Dirígete a la Secretaría del Centro si deseas información.

Los aspirantes deberán presentar los siguientes documentos:

  • Formulario de inscripción
  • DNI o pasaporte escaneado
  • Breve currículum vitae

El Claustro

Los profesores son profesionales de primer nivel de los principales bancos de inversión, fondos de private equity y entidades financieras, con dilatada experiencia en diversas operaciones de corporate finance.

Protagonizan así en su día a día las transacciones que se llevan a cabo en la actualidad, pudiendo transmitir su experiencia de primera mano a los alumnos.

Ignacio Martínez Sánchez
Socio, KPMG

Jorge Barreiro González
Managing Director. Debt Finance Europe & Middle East, Barclays

José María Viñals
Socio-International Trade, Squire Patton Boggs

Juan Cuesta Diego
Socio, MBO Partenaires

Juan Manuel Siles
Managing Director, FTI

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